夏普比率高好还是低好（夏普比率高好还是低好?一般夏普比率27）

夏普比率是什么？夏普比率高好还是低好？

;     夏普比率(Sharpe Ratio)，又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。

      夏普比率计算公式：=[E(Rp)——Rf]/σp

      其中E(Rp)：投资组合预期报酬率

      Rf：无风险预期年化利率

      σp：投资组合的标准差

      目的是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬。比率依据资本市场线(Capital Market Line，CML)的观念而来，是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时，适用夏普比率。夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。这样一来，每个投资组合都可以计算Sharpe Ratio，

      即投资回报与多冒风险的比例，这个比例越高，投资组合越佳。

      大多数个人投资者评估基金绩效更偏重净值增幅的报酬率；不可否认净值增幅报酬率是投资业绩最为重要的指标，但其忽视了风险与预期年化预期收益之间的联系。投资者很难量化历史预期年化预期收益背后的风险水平，往往会进行超出自己风险承受能力的投资。

      夏普比率的应用，可为基金投资提供多维度、多依据的评估标准，能够更加细分投资标的的风险预期年化预期收益特征，让投资者构建更适合自己的风险预期年化预期收益投资组合。

夏普比率高好还是低好

1、夏普比率高好，夏普比率数值越高代表基金所承受的风险能够获得的回报越高，相反，夏普比率数值越低代表基金所承受的风险能够获得的回报越小，当夏普比率为负时，没有参考意义。夏普比率衡量的是基金相对无风险利率的收益情况，夏普比率= (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率 。

2、夏普比率于1966年由诺贝尔奖获得者威廉夏普首次提出，现已成为世界上最常用的衡量基金业绩的标准化指标和成熟市场的主流评价指标。该指标相对客观地反映了单位风险下交换的超额收益(超过市场无风险收益率，即风险调整后的超额收益。与比相比，投资者在选择基金产品时，应尽量选择夏普比率较高的产品。

拓展资料：

虽然夏普比率的计算很简单，但在具体应用中需要注意夏普比率的适用性。

1、通过标准差对收益进行风险调整，隐含假设被调查的投资组合构成投资者的整体投资。因此夏普比率只有在众多基金中考虑购买某一只基金时，才能作为重要依据；

2、使用标准差作为风险指数也被认为是不合适的。

3、夏普比率的有效性还取决于它能够以相同的无风险利率借款的假设；

4、夏普比率没有参考点，所以它的大小本身没有意义，只有与比；

5、的其他组合相比才有价值。夏普比率是线性的，但在有效前沿，风险和回报之间的转换不是线性的。因此夏普指数在衡量标准偏差较大的基金业绩时存在误差。

6、夏普比率没有考虑组合之间的相关性，因此纯粹根据夏普值的大小来构造组合存在很大的问题；

7、像许多其他指标一样，夏普比率，衡量基金的历史业绩，因此不可能简单地根据基金的历史业绩进行未来的运作。

8、夏普指数的计算还有一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与收入计算的时间跨度和时间间隔的选择有关。虽然在夏普比率，有许多限制和问题，但由于它计算简单，不需要太多假设，所以在实践中得到广泛应用。

基金的夏普比率是什么意思，大好还是小好？

夏普比率（SharpeRatio），又被称为夏普指数，基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。

计算公式：

其中E(Rp)：投资组合预期报酬率

Rf：无风险利率

σp：投资组合的标准差

夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。所以，夏普指数大好。

扩展资料：

注意问题：

夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：

1、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；

2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。

3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；

4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；

5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；

6、夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；

7、夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。

8、计算上，夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。

参考资料来源：百度百科-夏普比率

基金夏普比率高好还是低好？指标这样用！

;     在经济的不断发展中，许多经济学家通过建立模型或其他经济指标来衡量企业或是市场的经济状况，在多种多样的经济指标中，夏普比率作为衡量基金绩效的指标受到投资者的关注，那么基金夏普比率高好还是低好？今天就一起看看吧。

基金夏普比率是什么？

      夏普比率是基金绩效评价标准化指标，是一个可以同时对预期收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。

      夏普比率计算公式：=[E(Rp)-Rf]/σp

      其中E(Rp)：投资组合预期报酬率

      Rf：无风险利率

      σp：投资组合的标准差

基金夏普比率高好还是低好？

      基金夏普比率反映了单位风险基金净值增长率超过无风险预期收益率的程度。

      如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。

夏普比率具体怎么体现呢？

      为说明情况，我们举例说明：假设现在有两个投资者，甲，超额回报期望8%，标准差10%，夏普比率为乙，超额回报期望5%，标准差5%，夏普比率为1。

      那么这两个人谁的回报机会大？有人说当然是8%，错了！

      的确，第一眼看来，甲投资回报期望高，似乎机会更大。但是他少考虑了夏普比率，乙的夏普比率高，意味着投资者用1个单位的“风险”能换取更多的回报期望，所以乙的回报机会更大一些。

      以上关于基金夏普比率高好还是低好的内容就说这么多，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

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