隔夜利率（银行隔夜利率）

什么是隔夜利率 隔夜利率介绍

1、隔夜利率（Overnight Rate）是一家金融机构利用手头资金向另一家金融机构借出隔夜贷款的利率。

2、隔夜利率是同业拆借利率的一种，时间短利率相对较低。

3、银行同业拆借利率指的是银行同业之间的短期资金借贷利率。它有两个利率，拆进利率表示银行愿意借款的利率；拆出利率表示银行愿意贷款的利率。一家银行的拆进（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。同一家银行的拆进和拆出利率的利差就是银行的收益。

什么是隔夜利息

我们在交易时，可能会发现除了手续费和交易盈亏之外，还有一个库存费或者利息，这个就是我们常说的隔夜利息。隔夜利息通常是因货币利息率变化而引起的交易成本增加或利润的增加。隔夜利息有正有负，那么具体什么是隔夜利息呢？什么情况下会产生？

一、为什么会有隔夜利息？

利率

通常我们把钱存进银行就会有利息，而从银行借贷也需要支付利息。而不同的货币利率不同；我们交易货币对，通常涉及2个货币，比如EURUSD，则涉及EUR欧元，和usd美元。实际上当我们买入EURUSD时，表示买入（类似于存款）EURUSD，卖出（类似于贷款）USD。所以当这两个品种利息不同的时候，就会产生利息差。从而产生隔夜利息。

隔夜

每一种产品，每一笔交易都有一个交割时间，隔夜利率的产生也与交割日有关，即期外汇交易中，必须在两个交易日后交割，隔夜是以纽约市场收盘时间进行计算（纽约市场收盘时间为下午5点，即北京时间上午5点；冬令时为6点）。如果我们在周三开设仓位，交割日就是在周五；（此外，由于周末休假，所以周末交割日顺延至下周一）。

通常如果我们持仓隔夜，就会存在隔夜利息。当然，当天开平仓是没有隔夜利息的。

二、周三的3倍利率

因为通常周末为休息时间，银行也不营业；但是周末持仓银行仍旧会计算利息，此外，由于交割日是2天以后，所以如果周三还有持仓，则还需计算周末两天隔夜利息；所以在周三持仓过夜，隔夜利息通常会是其它交易日的三倍。

为什么是周三呢？

这主要是由于依照国际惯例，交易在2个交易日后结算。

周一：1天隔夜利息。周一交易，周三结算，周一持仓到周二，结算日为周三到周四，所以要支付/收取1天利息。

周二：1天隔夜利息。周二持仓到周三，结算日为周四到周五，所以要支付/收取1天利息。

周三：3天隔夜利息。周三持仓到周四，结算日为周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。

周四：1天隔夜利息。周四持仓到周五，结算日为下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。

周五：1天隔夜利息。周五持仓到下周一，结算日为周二到周三，所以只要支付/收取1天利息。

此外，对于某些货币，比如加元，里拉，卢布等有些经纪商计算三倍隔夜利息是在周四。

三、隔夜利息的正负

客户持单过夜的时候就会产生隔夜利率，隔夜利率有正有负的，而正负号代表的是一天远期汇率和即期汇率之间的升贴水，我们可以将正值看做交易者可以获得一定的隔夜利息，将负值看做交易者需要支付一定的隔夜利息。

那么为什么会有正负呢？

一般认为，正值的时候表示你可以获得一定的隔夜利息，负值表示你需要支付一定的隔夜利息。但这只是交易系统为方便客户所显示的，从概念上来说，这样理解外汇隔夜利息的正负是错误的。

这里面包括的计算因素很多，如隔日交易的T/N，加上结算时间的交易商在货币对上报的bid/ask，再加上LP报价的bid/ask都是计算因素，如果计算结果多空仓都为正数或都为负数，则高息货币多仓收息，反之付息，如果计算结果一正一负，则多空两头客户都要支付利息。

正负数代表的是从这个起息日转入下个起息日所需要的掉期息差成本，而不是客户支付利息的方向。正负数代表的是从这个起息日转入下个起息日所需要的掉期息差成本，而不是客户支付利息的方向。目前大多数货币对都是客户两头都需要支付，即使货币对中有一个为稍高息货币，原因是本身利差空间就小，息差极窄，而交易商的息差成本在内令稍高息货币在原本客户可收息的情况下加上这部分成本后发生了转向，导致客户两头付息。这是正常情况，因零售成本总是要高于银行机构间成本。现在只有少数利差空间相对大的货币对客户才会在高息货币多仓情况下收息，比如澳元对低息或零息货币。

举例：

假设欧元的利率是1%，美元的利率是0.25%，交易者买入了欧元，就获得了1%的年化利息，但是同时卖出了美元，而且美元是外汇经纪商借给交易者的，经纪商需要收取利息(有的外汇经纪商收取的利息低，有的经纪商收取的利息高)，假设外汇经纪商收取的利息是1.5%，加上美元本来的利率0.25%，那么交易者一共需要支付0.75%的利息。

四、隔夜利息的计算

在隔夜利息的计算问题上，有的经纪商提供的是直接的金额，而有的经纪商提供的则是利率，直接金额的计算基础公式：

当日欧元美元的卖出和买入隔夜利息报价为：0.64-1.800，那么表示：当您的持仓头寸为卖出1手欧元美元，那您的交易账户将会获得$0.64美元当您的持仓头寸为买入1手欧元美元，那您的交易账户将需支付$1.80美元。

利率计算的基础公式：

假设周一买入3手GBP/USD，市场价是：1.7718/1.7722，持仓过夜至周二，这里英镑是高息货币，美元相对英镑利息较低。比如利息差0.42％（年利息差），那么持有英镑的客户会赚取利息，计算方式如下:0.42%/360*10000*3手*1.7722*1天=$0.62，也就是年利息平均到天*对应的账户资金*手数*买（卖）价*计息天数。

以上就是关于隔夜利率的全部内容了，希望对大家有所帮助。

隔夜利率是什么意思啊？

隔夜利率（Overnight Rate）是一家金融机构利用手头资金向另一家金融机构借出隔夜贷款的利率。隔夜利率是同业拆借利率的一种，时间短利率相对较低。

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什么是同业拆借利率？什么是隔夜利率？

;     同业拆借预期年化利率指金融机构同业之间的短期资金借贷预期年化利率。它有两个预期年化利率，拆进预期年化利率表示金融机构愿意借款的预期年化利率；拆出预期年化利率表示愿意贷款的预期年化利率。

      同业拆借预期年化利率是拆借市场的资金价格，是货币市场的核心预期年化利率，也是整个金融市场上具有代表性的预期年化利率，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市场乃至整个金融市场短期资金供求关系。当同业拆借率持续上升时，反映资金需求大于供给，预示市场流动性可能下降，当同业拆借预期年化利率下降时，情况相反。

      银行同业拆借预期年化利率指的是银行同业之间的短期资金借贷预期年化利率。它有两个预期年化利率，拆进预期年化利率表示银行愿意借款的预期年化利率；拆出预期年化利率表示银行愿意贷款的预期年化利率。

什么是隔夜预期年化利率？

      隔夜预期年化利率(Overnight Rate)是一家金融机构利用手头资金向另一家金融机构借出隔夜贷款的预期年化利率。隔夜预期年化利率是同业拆借预期年化利率的一种，时间短预期年化利率相对较低。

      隔夜预期年化利率的作用

      1、能够加快资金的流动，应对支付问题

      2、隔夜预期年化利率提高必将减缓资金的流动周期

      3、同业拆借隔夜预期年化利率是中央银行货币政策变化的“信号灯”

      4、中央银行通过同业拆借市场传导货币政策借助于对同业拆放预期年化利率和商业银行超额准备金的影响

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