差价合约技巧（差价合约技巧是什么）

差价合约的优势有哪些？

闪牛分析：差价合约的优势有很多，同时也有风险；

差价合约（Contract of Difference），简称CFD，起源于20世纪80年代英国伦敦。类似NDF（无本金交割远期外汇交易），它是一种交易双方为了一种资产的未来值与现值的差价进行的买卖交易。交易双方不交割真实资产，而只交割差价，交割可采用多国货币进行。交易产品可以是大宗商品、股票、外汇、指数等，交易者可以利用杠杆做多做空进行双向投机而并不需要真实拥有这种资产。

目前 CFD交易在加拿大、德国、英国、瑞士、日本等国家合法交易，但在美国随着2008年金融危机后去杠杆化风潮盛行，CFD由于“高杠杆”被禁止交易。尽管在中国政府目前尚未开放这一形式的交易，但市场上已经有很多散户被此类产品的优势所吸引。差价合约交易看上去非常有吸引力，对投资者来说风险到底在哪里？汇商（ForexPress）君在本文中收集整理了几种常见风险，以期能对投资者起到启示作用。

监管风险

这个也是CFD交易最大的风险。因为是场外交易，所以对交易对手即做市商的选择上，需要非常慎重，目前各国家除了行业自律以外，都有相应的监管部门进行监管，如英国的FCA，澳洲的ASIC，日本的金融厅等。所以选择做市商的时候必须选择在各监管部门注册并接受监管且资本金充足的交易商。这也给我国金融产品创新提供了经验，任何一个金融产品的创新，都必须有严格的监管部门去监管，同时又能通过行业自律协会来保持行业的自主性，以免被管的太多而延缓发展。市场风险当你进入这个市场以后，就不可避免的面对这个风险，作为投机性质更浓厚的交易产品，风险与收益是成正比的。在市场风险中，主要是由利率、汇率、股价、商品价格的波动带来的，而且这几种市场风险对投资者来说是不可控的，所以投资者要尽量辨识风险，并且控制好持仓比例以控制风险的蔓延。

操作风险

由于CFD属于场外交易且一般采用网络电子交易，因此对投资者来说必须注意以下几种风险：双方的网络状况，因为CFD交易产品如外汇，商品等都是 24小时交易，而任何一方的网络状况出现问题，则会给交易带来风险；特殊情况下操作人员带来的风险，尽管交易平台软件已十分发达，但面对特殊事件，作为做市商会为了规避自身风险而采取人为控制交易，比如每月周五公布的非农就业数据会给汇市、商品市场带来巨大波动甚至很大的跳空缺口，或某国突发紧急事件对该国股市股指产生巨大波动，这时做市商的操作人员往往会采取对自身有利而对投资者不利的处理方式。

政策风险

由于该交易产品的“高杠杆”性质，在各国都有不同的政策限制，因此同不同国家的做市商要交易要考虑不同国家的政策。

差价合约的合约机制

差价合约的一般交易方式为客户按照约定向做市商或经纪商缴纳一定数量的保证金，以保障交易有抵抗风险的能力，按照约定的交易价和结算价计价方式进行交易和结算。在交易时，做市商或经纪商按照约定根据交易量在客户的保证金账户中冻结一定比例的保证金，而剩下的部分则由做市商或经纪商提供信贷支持进行融资或融券。客户在持有交易合约的时间内会出现利息损益，利息损益会从保证金中扣除（或添加到总权益金中）。差价合约是不可交割合约，即合约中的标的商品不会进行实物交割，结算时只进行差价的现金结算，所以差价合约是没有期限的。结算价会按照结算时的市场价进行结算，此时如果客户交易的商品的买入价加上利息损益低于卖出价的话就会有盈利，否则就会有亏损。交易的盈亏是按照合约商品的交易规模来结算的，所以针对客户交易的保证金而言，盈亏的数额会被扩大。

1、好处

① 差价合约是用保证金交易的。保证金比率从股票差价合约CFD的3%到指数差价合约CFD的1%不等。 这样，投资人的资金利用效率就会更高，因为只需要投入头寸总额的一个很小比例就可以进行一笔交易，同时享有市场波动带来的全部收益和风险。

② 卖出差价合约同买入的操作方式一样，因为差价合约不涉及到实物交割。这样差价合约投资者在(短期的日内市场变动)熊市和牛市中就都有机会获利，也可以规避在现货市场中的多头头寸风险。

③差价合约为您提供了一种用一个帐户进行低成本交易的途径。所有指数、行业指数、债券和商品期货差价合约交易都是免佣金的。

④差价合约不仅反映股票实物交易市场中的价格变化，还能反映在基础股票或指数市场中发生的公司行为对价格的影响。如果投资人持有差价合约，公司公布发放股 息，投资人的帐户会在‘除权日’做出调整而不是在几周后的‘除息日’进行调整。这意味着股票差价合约持有者参与股票分拆，与实际拥有股票一样。唯一的不同 在于，持有差价合约，您不拥有投票权或免税额度。

差价合约特点 遍及全球29 33个交易所的超过8,600种差价合约，包含了21 22种指数差价合约，20 33种商品差价合 约.和7种外汇差价合约 完全透明的交易价格，直接与交易所价格挂钩。 与全球15 33个交易所挂钩的直接入市差价合约 通过获奖无数的GS交易平台直接进行相关资产投资的研究 杠杆交易，差价合约杠杆投资倍数最高可达200倍 多产品交易平台：一个交易平台即可完成全部所有产品的交易 可进行卖空交易 使用单一账户可有效管理多币种头寸

差价合约是什么意思?

差价合约（Contract for Difference）是目前国内居民听说过的最多的一种交易工具，就是我们常说的保证金交易，路透金融词典中对差价合约的定义如下：泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式。这种交易方式具有很强的赌博性，由于它不涉及商品（这里指货币）本身的交易，仅仅是以保证金作为风险保障，所以对于投资者来说它的赌博性要比其它类型的交易更强。事实上为了控制差价合约的风险，抑制过渡投机，各国的金融管理机构都规定差价合约交易的经纪商或者银行必须有100%的保证金，也就是说，无论客户如何支付保证金，对于客户的交易，经纪商或者银行必须有100%的金额的货币作为保障，例如，经纪商给客户提供的融资比例为5%保证金，那就意味着顾客只需要支付500元就可以做10000元的交易，但是对于银行或者经纪商而言，它必须有10000元可以用于交易。

差价合约的一般交易方式为顾客按照约定向银行或经纪商缴纳一定数量的保证金，以保障交易有抵抗风险的能力，按照约定的交易价和结算价计价方式进行交易和结算。在交易时，经纪商或银行按照约定根据交易量在客户的保证金账户中冻结一定比例的保证金，一般来说是1~5%，而剩下的部分则由经纪商或银行提供信贷支持进行融资或融券。所在合约的续存期间（持有交易合约的那段时间）会出现利息损益，如果出现利息损益则首先考虑从已经冻结的保证金中扣除（或添加到未冻结的保证金中），当已经冻结的保证金不够支付利息的时候则从未冻结的保证金中扣除，（有的经纪商的代理合同中还会约定一旦由于利息损益造成已冻结保证金全部损失，那么经纪商会重新冻结一定比例的保证金，当然会比原来的少一些）。由于差价合约是不可交割合约，即合约中的商品不会进行实物交割，结算时只进行差价的现金结算，所以差价合约理论上是没有期限的，当然如果客户保证金账户中的保证金因为贷款利息的原因而损失殆尽的话，估计经纪商或者银行也会按照代理合同的条款随时结算你的账户的。在结算时，结算价往往会按照结算时的市场价进行结算，这时如果你交易的商品的买入价加上贷款成本低于卖出价的话那么你就会有盈利，否则就会有亏损，由于这个盈亏是按照合约上所有的商品的数量来结算的，所以针对你用于交易的保证金而言，你的盈亏的数额会非常的大。并且在差价合约的交易中，贷款利息也算进了交易成本中，所以相对你支付的保证金而言，贷款利息也是一大笔支出，例如，你的保证金比例是5%，而贷款利息也是5%的话，即使如果商品的价格一直维持不变的话，那么你所支付的保证金也仅够支持一年的利息，所以事实上如果市场价格保持不变的话，那么每张差价合约的合理期限为（贷款利率为保证金本币的隔夜拆借利率）：

可持有合约天数＝（保证金比例/贷款利率或存贷款利差）*365天　当然，这里的这个合理期限是指单张合约的保证金而言，并不是指保证金账户中的所有保证金。 货币差价合约和普通商品的差价合约有些许差异：

首先，货币的差价合约使用的是即期市场价格作为合约价，结算冲销时按照冲销当时的即期市场价格作为结算价，以保证金本币作为结算货币，就是说年的保证金账户中原来是什么货币，在最终结算时还会兑换成什么货币，但是由于货币交易本身的特点，所以结算时不会保证金货币作为结算货币，习惯上都以美元作为结算货币，最终清算交易时，再将清算余额再兑换成保证金本币。

其次，在交易中会出现存贷款利息，因为货币本身会出现利息的，而在交易中由于银行（或经纪商）提供了信贷融资，所以它会向顾客收取贷款利息，而交易后由于顾客（利用贷款）买入了另外一种货币，所以银行（或经纪商）会支付给你存款利息，一般来说贷款利息使用伦敦同业拆借利率（LIBOR）而存款利率则使用银行（或经纪商）所在地的活期存款利率，而合约续存期间（即持有合约期间）的存贷利差则直接在客户的保证金中进行清算，一般来说活期存款利息都会大大低于贷款利率，日元除外，日元的贷款利息比大多数货币的活期存款利息都低，所以很多人在做差价合约交易时喜欢卖出日元，这样可以赚不少利息。

第三，货币差价合约交易的商品标的不一样，一般的商品差价合约上只有一种商品，而货币差价合约上是两种商品的比值（就是汇率了），在这两种商品中其中有一种主要的商品，一种次要商品，一般的货币差价合约都会把美元、英镑、欧元、瑞士法郎作为主要商品，并且主要商品的标的数量大致等于一定金额的美元，亚洲的银行或经纪商习惯使用10万美元作为一个标准交易单位，即最少每次交易一个标准合约，按照代理合约的约定，银行或经纪商会冻结交易额的1~5%的保证金（一般来说都是按照即期市场价格进行交易）。

第四，监管更加严格。一般的商品差价合约都会因为证券交易所和期货交易所的交易规则收到一定的限制，而货币交易则是由银行作为独立场所进行交易的，所以，为了控制信贷规模，大多数国家和地区都会针对银行的差价合约交易服务做出严格的规定，针对客户的交易银行或经纪商的结算行必须做一笔相同的一个标准合约的交易（即100%支付保证金），特别是银行，他必须的这么做，否则会招来监管机关的处罚，这会牵扯到存贷款余额和外币存款保证金等多方面的因素。虽然大多数经纪商并不会面临类似的处罚，但是各国的期货和证券监管部门也都会对经纪商的差价合约交易方式下的交易风险控制机制提出严格要求，例如第三方清算，融资融券最高比例，经纪商向清算银行缴纳的最低保证金制度，经纪商的货币以及商品最低持有量等等都做出规定，当然，很多经纪商为了逃避监管，会选择在百慕大群岛、维尔金群岛等监管力度比较宽松的离岸金融中心做清算。我们经常可以看到经纪商的宣传，说自己是美国期货协会会员（NFA）或者商品交易协会会员（CFTC）其实这些都没有意义，货币交易在任何一个国家都受到严格的监管，世界上大多数国家和地区都施行金融机构许可证制度，在美国获得的金融交易和经纪业务许可，并不意味着在中国或者欧洲也获得了同样的许可，并且其清算行所在地也并不一定接受美国期货协会或者商品交易协会的监管，即使是获得了香港证券及期货事务监察委员会（SFC）的认可，他也只能在香港地区进行金融业务，而不能中国内地开展业务。说句题外话，这两年，我们经常可以看见一个在欧洲注册的金融机构，拿着美国监管机构的许可证，雇佣华人在中国内地开展经纪业务，我一直都觉得这是一件非常可笑的事情，自己把自己搞得不伦不类的。对于货币差价合约交易而言，我们不仅仅要看代理商、经纪商或者银行是否是具有一定实力的机构，还要看这家是否被允许在当地开展这种业务，同事还要注意其清算所所在地的法律和相关规定。事实上，这也是货币差价合约交易和普通商品差价合约交易的最显著差别——交易、清算、客户服务可能是由不同国家和地区的监管机关来进行监管的。另外，随着互联网的发展，很多经纪商通过网络来进行交易，这又牵扯到了服务器所在地的法律规范，以及经纪商、代理人的信用风险问题，比如我们很容易就可以在某个离岸金融中心做一个服务器镜像来模拟真正的交易，而在镜像服务器上的交易并不受任何人的监管，也不存在任何真实的买卖，这会造成投资者极大的损失，互联网上的经纪业务和交易也是目前各国监管的重点。　事实上，对于监管问题而言，很多人并不了解各国的监管制度和对金融机构的约束条件，以致“上当受骗”，例如，现在很多经纪商在国内做宣传，宣传差价合约的好处，并且鼓励投资者通过他们参与差价合约的交易，而事实上宣传不违法，但是通过他们参与交易就违法了，因为我国施行的是金融业务许可制度，开展金融业务必须获得相关的许可，超范围经营，属于违法行为。全世界各国各独立经济地区对金融机构基本上都采取严格的业务许可制度，并且，这个许可证并不能全球通用，取得了美国的金融业务许可，并不意味着可以在中国内地或者香港、台湾进行同样的业务，同样如果他没

如何购买差价合约？

差价合约（Contract for Difference，简称CFD）是一种场外交易工具，允许交易者利用即期市场上的杠杆，在指数和商品市场上开展交易，而不需要实际购买外汇。

差价合约的出现，不仅能够让交易者以数百美元就可以参与进行外汇市场的投资，而且能够交易的外汇品种更是多达数百种，同时还可以交易股票、指数、债券等全球主流市场。就外汇市场而言，差价合约不仅可以交易8大主流货币USD、EUR、GBP、JPY、AUD、NZD、CAD、CHF，还能够交易其他新兴市场的货币。外汇差价合约相对于传统外汇交易具有众多优势：占用保证金比率少，交易品种丰富，交易模式便捷，风险控制工具多样等。

1、外汇差价合约交易端灵活，可以支持移动端和电脑端，对于很多投资者而言是个非常不错的选择。大部分的外汇差价合约交易都支持Meta Trader4图表交易端，无需通过第三方接入，交易者即可享受快速执行交易。比如老牌外汇交易商巨汇ggfx提供的无滑点延迟MT4才能保证稳定和高速的网络连接，这样才能最快获得报价信息和处理速度。

2、外汇差价合约交易占用保证金比例少，例如IGMarkets为一些热门货币对提供最低0.5%的保证金比例，也就是说如果交易价值达10万美元的一标准手USDJPY货币对仅需要占用投资者500美金的保证金。如果USDJPY的汇率从100.00上涨100基点至101.00，走势与投资者进场的方向相同，那么该投资者可以获得100(pts)*1000yen(Yen/pts) = 100000 JPY。也需注意的是，差价合约是杠杆性产品，可能导致损失超过初始保证金，在实际交易过程中的风险控制也是交易者需要重点关注的事项。

3、交易品种丰富，可以交易的外汇品种将近上百种，如主要外汇美元/日元、英镑/美元、欧元/美元等；次要外汇加元/瑞士法郎、欧元/加元、英镑/加元等。

4、交易者还可以采用经纪商提供的多样化风险控制工具来辅助交易，比如“保证止损”和“跟踪止损”等工具，是外汇差价合约交易者很好的选择。交易者可以设定价格提示，时刻掌握市场行情，利用跟踪止损锁定潜在利润，利用保证止损控制潜在损失上限。

外汇差价合约的优胜之处有很多，但是CFD仍然是一种金融衍生品，具有一定的投资风险。因此，投资者在入市之前首先要对差价合约有一定的了解，不可盲目跟风。其次，投资者要选择一间受监管的经纪商进行交易，因

差价合约的交易优势体现在哪？

1，没有交易费用–投资者不需占有实际资产也不需获取与实际资产相关的权利或义务。

2，杠杆交易–相对占有实际资产，您开立一项交易所需要的资金要少很多。当然，杠杆是一把双刃剑，可以明显放大亏损和盈利。

3，没有印花税–对很多人来说，差价合约不需缴纳印花税（这要取决于您个人所处的环境和司法管辖区，可能有所不同）。

4，多工具投资–可以在同一交易平台上交易丰富的工具。

5，在上升市和下跌市都可以交易–根据市场条件及您的交易策略，可以做空或做多。等等

ATFX是一家专业的差价合约经纪商，有问题可以到官网咨询客服，我们将竭诚为您服务。

什么是差价合约？

差价合约（Contracts for Difference ，CFD）可以反映股票或指数的价格变化并提供价格变动所带来的盈利或亏损，而无须实际拥有股票或指数期货。

差价合约CFD是用保证金交易的，同股票实物交易一样，盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的，差价合约CFD相对传统股票实物交易具有很多优势。

扩展资料：

CFD所具备的特点：

1、CFD的交易标的资产种类繁多，不仅是股票、货币对可以作为交易的资产，商品、贵金属、指数等等都可以作为交易的标的资产。以Exness为例，目前提供的CFD产品主要有：外汇货币对、贵金属、原油、虚拟货币。

2、CFD属于金融衍生品的交易，实际上买卖双方不会真实的购买相关资产（股票、货币对、商品、指数），只是基于资产价格上的合约协议。

3、由于CFD交易的只是基于资产价格上的合约协议，因此，只需要存放部分保证金在经纪商处，计算投资者在外汇货币对的开仓价格与平仓价格之间的差额，如果差额为正，则CFD经纪商则会支付差额给交易者，如果差额为负，则CFD经纪商则会收取差额。

上述文章就是科灵网介绍的差价合约技巧和差价合约技巧是什么的详细回答，希望能够帮助到大家；如果你还想了解更多财经资讯知识，记得收藏关注我们。

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