债券基金买卖技巧有哪些?买债券基金注意事项
; 债券基金属于风险和预期收益都较稳健的投资产品,尤其是是短债基金很受市场认可,其平均预期预期收益率甚至要强于货币基金,在投资市场中占据了一席地位,那么债券基金买卖技巧有哪些呢?
1、明确投资风险
债券基金的投资风险虽然相对适中,但债券基金分类众多,不同债券基金的风险性还是有很大差异的。
纯债基金只投资债券,不投资股票和可转债,因此其风险和预期收益属于债券基金中最低的,尤其是当中的短期纯债型基金。
一级债券基金和二级债券基金除了投资债券,还可以投资市场股票,因此预期风险和预期收益都要高于纯债基金。
2、掌握买卖时机
债市受经济基本面的影响最为明显,央行会根据经济发展情况来决定货币政策是放宽还是收紧。当资金面宽松,利率下行时,债券有可能开启牛市,此时正是投资债券基金的时机。反之,当资金面紧张,利率上升时,则适合卖出债券基金,或者选择购买长期债券基金。
3、基金组合
一般指数基金需要投资较长时间才能取得较为明显的投资预期收益,相对而言债券基金更适合作中短期投资。而且指数基金与债券基金之间是负相关的,当前者上涨时,后者通常会下跌,反之亦然。因此投资者可以同时将指数基金和债券基金加入到基金组合中进行购买。
债券基金作为长期投资的基金理财产品,掌握一定的买卖技巧还是很有必要的,以上关于债券基金买卖技巧有哪些的内容,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。
债券基金怎么买?三个步骤选出优秀债基!
; 年初以来,股市一路走熊,债市的行情却越来越好,因此很多小伙伴关注到了债券基金的投资机会。那么债券基金要怎么买?下面就来简单分享一下,教你选出优秀的债基!
第一步、选择纯债基金
债券基金分为一级债基、二级债基和纯债基金。纯债基金只投资债券,一级债基还投资可转债(有股票属性,风险较大),二级债基甚至参与股票投资(不超过20%)。从这一点来看,纯债基金是最纯粹的,只投资债市,专业的事情专业地做,投资债券就选纯债基金。
此外,由于纯债基金不涉足股票市场,它的风险也是债券基金中最低的。债市行情比股市好,投资纯债基金更加合适。那么怎么区分是不是纯债基金呢?一般来说,纯债基金的名字都有“纯债”两个字,直接找纯债基金排行榜或者搜索纯债即可(有的一级债基名字中也含“纯债”两字,排除投资范围包括可转换债券的基金即可)。
第二步、选择规模适中的“老司机”
对于一只基金来说,基金规模太小,比如小于5000万,会有清盘风险。基金规模太大,“船大难调头”,不利于基金公司操作。综合这两点,选择5亿元到20亿元的债券基金比较合适。
成立时间较久的基金,经历过债市牛熊周期,投资经验更加丰富,所以最好选择成立时间2年以上的“老司机”。
第三步、选择历史业绩优秀的基金
历史业绩都不好,有什么理由相信未来能取得好业绩呢?通过第三方基金平台(比如天天基金网),可以查看纯债基金业绩排行榜,选出近2年、近3年业绩排名前列的基金即可。
纯债基金的风险相对较低,预期收益比较稳健,不过基金净值短期有波动风险,最好进行长期投资,这样才会有比较不错的结果。
投资债券基金的技巧
投资者在购买债券型基金时,首先需要看基金管理公司在债券投资方面的整体实力,重点关注投研实力强、固定收益以及债券团队稳定的基金公司,毕竟稳定成熟的基金公司不管是盈利水平和风控水平都会强于一般公司。
而且投资者在投资债券时,还需要根据投资者自身不同的需求和风险偏好进行选择债券基金,是选择纯债基金、一级债基、二级债基还是可转债基金,毕竟相同品种的投资基金由于投资标的不同,风险不同,收益率也会相差很大。
还需要看债券基金的历史业绩排名进行参考以往的基金业绩,从而根据基金近几年的排名选出投资价值较大的债券基金。投资者也可以通过观察债券基金的净值回撤的比例,考察基金经理风险控制能力。通常基本条件相同情况下,净值回撤比越小就表示基金经理风险控制能力越强。
拓展资料:
货币基金和债券基金的区别主要在于投资对象不同。
货币型基金是一种开放式基金,投向货币市场,以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主;而债券基金是专门投资于债券的基金,主要是国债、金融债和企业债。
货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率,但没有利息税,随时可以赎回,一般可在申请赎回的第二天资金到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。两款产品各有千秋。
作为现金管理之王,货币基金具有高安全性、高流动性、稳定收益性,类似“准储蓄”,总在不显山不露水间绽放其投资魅力。据银河证券基金研究中心数据显示,截至2014年7月29日,49只A级货币基金2014年来平均收益为1.8354%。
7月份以来,部分银行设立时约定期限较长的理财产品被银行单方面提前解除,加上理财产品在认购和到期环节时间通常较长,降低了投资者的实际收益水平,而监管机构对融资类信托产品进行了限制,也将减少原来短期理财产品的投资范围进而降低其收益水平。
由于货币基金配置的资产平均到期期限较短,基金资产就可以在很短的时间内滚动到期。而到期兑付的资金又很快投资到加息后收益更高的短债、央票、协议存款等品种中,便能迅速提高货币基金的收益。因此,对投资者来说,货币基金是适合于阶段性配置、风险比较低、收益较好的投资品种。
影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),二是信用风险。在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。
债券基金如何选择 债券基金投资技巧
; 每一款基金产品都有其独特的投资策略,相应的就是投资技巧,了解技巧能够更好从投资中获取预期年化预期收益,那债券基金如何选择?投资技巧有哪些?
债券基金投资技巧:
投资技巧一:债券型基金虽然属于风险相对较小的理财方式,但还是有一定购风险
它主要与央行的利息率挂钩,尤其是在升息的环境中。当预期年化利率上行时,债券的价格会下跌,这样一来债券基金可能会出现亏损。建议投资者在操作时一定要随时关注银行的预期年化利率变化。
投资技巧二:债券价格的涨跌与预期年化利率的升降成反向关系
当预期年化利率上升时,债券价格使下滑。假如某只债券型基金的时期是5年,那么如果预期年化利率每下降1个百分点,基金的资产净值则增加5个百分点左右;反之亦然。
投资技巧三:在购买债券型基金之前一定要弄清其信用度
可以通过基金招募说明书,也可以通过基金投资组合报告进行前期了解。投资者还需要了解其所投资的可转债以及股票的比例关系。基金持有比较多的可转债,可以提高预期年化预期收益能力,但也放大了风险。因为可转债的价格受正股波动影响,被动要大于普通债券,尤其是集中持有大量转债的基金,其回报率受胶市和可转债市场的影响可能远大于债市。
债券基金如何收费:
A类收费结构是最常见的一种收费模式,基金公司除了收取管理费、托管费以外还一次性收取申购费和赎回费。B类或C类就不再单独收取基金的申购费和赎回费,而是按照固定的年费率从基金资产中扣除相应的销售服务费,与货币市场基金相同。
债券基金怎么买合适?掌握两大技巧!
; 货币基金的火爆让很多投资者开始接触和参与基金投资,不过货币基金预期收益整体下跌,于是很多投资者开始关注预期预期收益更高的债券基金。那么债券基金怎么买合适呢?下面就和一起来了解一下。
1、根据风险喜好选择
所谓债券基金顾名思义就是投资标的主要为债券,也有部分投资于股票。不过根据债券和股票投资比例的不同,债券基金也分为多种类别。投资者一般根据债券基金的名称即可作出判断。
带有“纯债”二字的基金为纯债基金,代表基金资产不投资于任何股票,预期收益相对比较稳定,风险也较低。
带有“债券”二字的基金,说明这类债券基金有部分资产投资于股票,但股票持仓比例一般不超过20%,所以投资风险要高于纯债基金,预期预期收益率也相对更高。
带有“可转换债券”字样的基金,说明投资标的以可转债为主。可转债既有债性也有股性,所以可转债基金的风险也相对较高,一般属于中高风险基金。
此外,基金名称中还会带有长债、短债、超短债等字样。整体来说,对于风险喜好偏低的投资者,可选择纯债、短债或超短债基金。
2、根据基金交易费率选择
不同基金之间交易费率的差别主要体现在申购费、赎回费和销售服务费。一般名称末尾带字母A的基金,代表需要收取申购费和赎回费,名称末尾带字母C的基金,代表需要收取销售服务费和赎回费。短期持有选择C类基金会更划算,长期持有则选择A类基金会更划算。
以上关于债券基金怎么买合适的内容,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。
如何投资债券基金
一、银行柜台:买储蓄式国债:
柜台债券市场目前只提供凭证式国债一种债券品种,并且这种品种不具有流动性,仅面向个人投资者发售,更多地发挥储蓄功能,投资者只能持有到期,获取票面利息收入;不过有的银行会为投资者提供凭证式国债的质押,提供了一定的流动性。
购买凭证式国债,投资者只需持本人有效身份证件,在银行柜台办理开户。开立只用于储蓄国债的个人国债托管账户不收取账户开户费和维护费用,且国债收益免征利息税。
不过,开立个人国债托管账户的同时,还应在同一承办银行开立(或者指定)一个结算账户(借记卡账户或者活期存折)作为国债账户的资金账户,用以结算兑付本金和利息。虽不能上市交易,但可按规定提前兑取。
二、交易所:买企业债、可转债等:
目前在交易所债市流通的有记账式国债、企业债、公司债和可转债,在这个市场里,个人投资者只要在证券公司的营业部开设债券账户,就可以像买股票一样的来购买债券,并且还可以实现债券的差价交易。只要开设了交易所股票账户就可以参与购买。
与购买股票相比,在交易所买卖债券的交易成本非常低。首先是免征印花税,其次,为促进债券市场的发展,交易佣金曾大幅下调。据粗略估算,买卖债券的交易成本大概在万分之五以下,大概是股票交易成本的1/10。
三、委托购买:
除了国债和金融债外,几乎所有债市品种都在银行间债券市场流通,包括次级债、企业短期融资券、商业银行普通金融债和外币债券等。这些品种普遍具有较高的收益,但个人投资者尚无法直接投资。债券基金可投资国债、金融债、企业债和可转债,而银行的固定收益类产品可投资的范围更广,包括在全国银行间市场发行的国债、政策性银行金融债、央行票据、短期融资券等其他债券。
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标签: 债券基金怎么操作