公司估值如何计算（企业估值的主要方法）

上市公司的估值是如何计算的

估值的3个方法：

第1方法市盈率估值法，这可能是我们经常会用到的，市盈率=股价÷每股的收益，根据每股收益选择的数据，不同市盈率可分为3种：静态市盈率，动态市盈率和滚动市盈率。

预测股价、对股价估值一般采用的是动态市盈率，其估算公式：股价=动态市盈率×每股收益，这里是预算的一个估值，其中市盈率一般采用的是企业所在的细分行业的平均市盈率。

第2个是PEG的估值法，用市盈率估值有局限性，市盈率代表的是收回投资成本所需要的时间。

也就是将市盈率和公司业绩成长性来对比，即市盈率相对于利润增长的比例，它的计算公式：PEG=PE/企业年盈利增长率×100%，这是彼得·林奇最爱的估值方法之一。

第3个估值方法市盈率估值法，市盈率指的是每股股价与每股净资产的比率，一般来说，市盈率低的投资价值比较高，相反投资价值就比较低了，计算公式：股价=市盈率×最近一期的每股净资产。

【拓展资料】

市盈率，这是被应用最多的，盈利标准比率是市盈率(PE)，市盈率=股价/每股收益。采用市盈率计算简单，数据采集也容易。如果确保准确反映出股票价格未来的趋势，应该采用预期市盈率，把公式中代入预期收益。

市盈率可以反映市场对企业收益预期的相对指标，需要从两个相对角度出发，一个是企业的预期市盈率与历史市盈率的相对变化，另一个是公司市盈率与行业平均市盈率相比。

假如企业市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率，表明市场预计该企业未来收益会上升;反之，要是市盈率低于行业平均水平，则表示与同业相比，市场预计该公司未来盈利会下降。因此市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。如果预计某公司未来盈利会上升，而其股票市盈率低于行业平均水平，则未来股票价格有机会上升。

公司估值怎样计算？

什么是估值？

企业估值，从字面意思来看就是对自己的企业进行评估，看企业到底值多少钱。那么在估值之前大家要明白估值的概念。

首先估值有两个概念：

1、融资前估值

2、融资后估值

为了让大家更容易理解，举个例子：

假设一个公司融资前的估值是1000万，融资金额是250万。250万比上1250万，融资后投资人所占的股权比例就是20%。这就是融资前估值。

同样的情况，我们运用融资后金额来计算，公司融资后估值1000万，投资人出资250万。这样公司融资前估值就变成了750万，融资后总计1000万，投资人占25%的股份。

同样估值金额，在不同的说法下，公司可能就会白白损失5%的股份。

5分钟了解企业如何估值！

常见的估值方法有哪些？

1、PE法，它又称为市盈率法，PE=公司价值/净利润。PE法适用范围：

1）那些周期性较弱，盈利相对稳定的企业。

2）成熟企业或者收入、盈利水平相对稳定的企业。如果对一些很早期的企业来说，可能还没有产生利润，那么就无法按照PE的倍数进行估值。

2、PEG法，是在PE法的基础上演变出来的，是市盈率和收益增长率之比，PEG＝（每股市价／每股盈利）／（每股年度增长预测值）。PEG估值最大特点是把成长性考虑在内。“G”是企业未来几年的复合增长率(一般是3年以上) 因此，PEG估值方法，充分考虑企业未来成长性，即对企业未来的预期。而PE则更注重企业当前盈利情况。PEG法适用范围：

1）一般适用比较早期的企业，因为早期企业的增长比较高，如果我们仅仅按PE来计算，这个估值就不太准确了。

2）高成长的企业。比如现在的互联网企业，可能一开始业务量比较小，等业务发展到一定程度，会出现一个爆炸式的增长。对于这种企业就可以用这个PEG法进行估值。

3、PS法，就是PS＝公司价值/预测销售额；

PS法现在用的相对比较少，但是前几年会经常使用的。前几年常用是因为对电商行业投资较多。对于很多早期电商企业来说，它没有盈利，很难去预估它的利润的增长。那么比较可预测的就是销售收入。所以某一个时期，业内经常把PS法作为电商行业估值的标准。对于现在的电商项目，可能还会采用这样的方法进行估算价值。

当然这个方法还有一些不足的地方，因为PS法的关注点大部分是在销售额的增长上。从而导致企业会不惜一切代价去冲销售额。在这个过程中，往往会付出大量的营销成本，以及服务成本。有时为了10元钱的销售额，甚至花出11元费用。所以在用PS法时，同时也要考虑企业对成本的控制能力。

以上都是相对估值法，什么意思呢？因为估值法并没有绝对的计算依据，而是以一个市场目前的状态，或同类型的公司，又或是同类型的投资活动为一个参考值。

4、DCF法；绝对估值法中的一种，也是比较常用的方法，它也称为现金折现法，它会对企业未来5-7年的经营情况做一些假设，从而算出未来几年的收入、成本、利润情况。再根据回报率等因素所有的现金流进行折算。至于折算后的结果就是企业在目前这个时点的价值。

它是一个比较全面的方法。他会对企业未来进行经营成果的预测，然后将这个结果进行折现从而进行企业价值估算。从理论上讲，它适用于任何类型的企业，因为它是基于基本的经营数据进行未来企业利润或者财务收入模型的一个预估。它会涉及很多假设，比如企业未来订单数量、客户数量、单价、成本。这些数据未来的假设，往往来自于企业经营的历史数据。

DCF法最大的优点是基本涵盖了完整的评估模型，对于企业进行方方面面的假设，然后进行估算。所以从理论上讲，它的框架是严谨的，也是最科学的。

有利就有弊，对于DCF法来说，会花费大量的时间，其次对于历史数据的质量要求也是特别高。如果处理不好这些细节，DCF法就会有一些局限性。此外DCF在做大量假设时，可能会掺杂高度的主观性。

比如说，企业今年的订单数量增长了20%，那明年做的好会有25%的增长；至于25%这个数本身就是比较主观的。另外，企业现在的产品毛利率40%，假设企业会推出一个系列的新产品，毛利率能达到百分之六十，即使企业可以用一些理由去解释它，但是这依旧是主观上的假设。另外一方面是投资人认为合理或不合理，也都是他自己主观上根据所取的信息去进行的判断。

所以作为企业方一定要了解企业的详细情况，甚至是一些财务、金融公式，当投资机构根据DCF方法做出企业的估值，企业要先判断估值是否合理，如果不是很合理企业可以对增长率、未来的生产规模等，提出问题和质疑。那么企业可能就会谈到一个合理的估值。

一般来说，相对估值法是绝对估值法的印证和补充。往往现实融资过程中，大多都是以相对估值法来定企业价格的。因为绝对估值法是个复杂而又漫长的过程。其次对于投资来说关心的并不是企业未来的现金流，而是未来退出时，是不是能获利。

怎么计算一家公司的估值？

怎么计算一家公司的估值？计算一家公司的估值就是通过定性和定量方法结合分析一家公司的内在价值的过程，定性和定量分析包括对公司的财报数据、管理层、股权结构、行业前景、外部环境和宏观经济各个方面进行分析，通过对这些因素的分析来判断公司的净利润能否得到持续增长，所以计算一家公司估值的基础逻辑是计算该公司未来的现金流折现，企业存续期内产生的所有的现金流用合理的贴现率折现成现在的价值后就是对一家公司的估值。巴菲特说，自由现金流折现法是最理想的公司估值方法。要评估一家公司的价值要先预估出公司未来能产生的自由现金流然后折算成现值，公司的估值=自由现金流逐年折现加总+永续价值折现值，公式中是将公司分为了前段的高速增长期和后段的永续增长期两段式来计算的，永续价值则是用前段最后一年的自由现金流代入永续价值公式计算，永续价值=自由现金流/（折现率-永续增长率），因此计算一家公司的估值需四个步骤， 第一步先预测公司下一个10年的自由现金流分别是多少，第二步把这些未来的自由现金流折现成现值，第三步计算公司的永续价值并把它折现成现值，第四步将两者相加后得出的计算结果就是对一家公司的估值。

估值是怎么算出来的

令人头疼的不仅仅是买错股票，还有买错价位，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能赢得分红外，还能够取得股票的差价，但是入手到高估的则只能无可奈何当“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免买在高价位。这次说的蛮多的，那么怎么估算公司股票的价值呢？下面我就列出几个重点来和你们详细讲讲。开始正文前，先给大家送上一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！

一、估值是什么

估值就是对一家公司股票所拥有的价值进行估算，正如商家在进货的时候需要计算货物本钱，他们才能算出需要卖多少钱，要卖多久才可以回本。其实我们买股票也是一样，用市面上的价格去买这支股票，到底要花多少时间才可以回本赚钱等等。不过股票是多种多样的，类似于超市里的货物，分不清哪个便宜哪个好。但想估算它们的目前价格有没有购买的价值、有没有收益也是有方法的。

二、怎么给公司做估值

判断估值离不开很多数据的参考，在这里为大家说说三个较为重要的指标：

1、市盈率

公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候最好参考一下公司所在行业的平均市盈率。

2、PEG

公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG小于1或越小时，则表示当前股价正常或者说被低估，若是大于1的话则被高估。

3、市净率

公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式非常适用于大型或者比较稳定的公司。通常来说市净率越低，投资价值也会更加高。可若是市净率跌破1了，就意味着该公司股价已经跌破净资产，投资者应该对这个十分当心。

举给大家个实际的例子：福耀玻璃

众所周知，福耀玻璃目前是汽车玻璃行业的巨大龙头公司，基本上它家生产的玻璃都会为各大汽车品牌所用。目前来说，汽车行业对它收益造成的影响最大，跟别的比起来还算稳定。那么就从刚刚说的三个标准去估值这家公司究竟怎么样！

①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，很显然，当前股价稍微高了点，不过最好是还要拿该公司的规模和覆盖率来评判。

②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41

③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29

三、估值高低的评判要基于多方面

一味只套公式计算是不太明智的选择。炒股是炒公司的未来收益，尽管公司目前被高估，但不代表以后不会有爆发式的增长，这也是基金经理们被白马股吸引的缘故。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也至关重要。就许多银行来说，按上方当估算方法绝对是严重被低估，然而为什么股价都没法上升？它们的成长和市值空间几乎快饱和是最关键的因素。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除去行业还有以下几点，大家可以瞧一瞧：1、看市场的占有率和竞争率如何；2、明白将来的长期规划，公司发展前途怎么样。以上是我简单跟大家分享的一些方法和建议，希望能帮助到大家，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？

应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

公司估值的常用4种方法

1、可比公司法:选择与未上市公司相同行业可对比的上市公司，并且以相同公司的股价以及财务数据为依据来计算财务比率。

2、可比交易法:选择和初创公司相同行业，并且在估值前适合被投资或者并购的公司，以其交易定价为依据评估目标企业。

3、现金流折现:以预计企业将来的自由现金流以及资本成本来对将来现金流进行贴现。

4、资产法:以企业未来发展需要给付的资金为基础进行数据评估。

扩展资料

一、上市公司估值怎么计算？

在A股市场中，一般估值就是说的市盈率，股票的市盈率=股票价格/每股股利。投资者可以根据市盈率的高低，判断该只股票是被高估还是低估，被低估的股票可以逢低买进，被高估的股票则要小心谨慎。

二、如何判断市盈率高低？

1、市盈率一般是和行业平均水平对比，低于平均水平说明被低估，则未来具有投资价值，高于平均水平说明被高估，说明可能存在泡沫，未来投资风险大。

2、和港股股价对比，部分股票在A股和H股都有上市。一般而言A股和H股一起上市，市盈率和股价一般会相差不远。但是股票常常表现在A股的股价比H股的股价贵，如果价格相差太多，那么则可能被高估。

3、在牛市行情中，白马股的合理的市盈率在30-40倍；熊市中白马股的市盈率在30-40倍被认定高估。

三、成本法估值和市值法估值的区别是什么？

两者的区别大致有以下两点：

1、本质上的不同：就是成本法估值是静态的，而市值法估值是动态的。

2、定义上的不同：成本估值法，就是以债券的买入价格加上债券的应计利息来进行估值，能确定逾期利息回报，但不能反映市场真实的价值变化；而市值估值法，同时考虑了投资债券的票面利率以及由于市值波动带来的估值损益，同时能够反映银行理财产品真实的回报情况。这就意味着未来的银行理财产品开始走向市场化，变成净值型的理财产品，从而降低银行理财产品的系统性风险。

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