股神巴菲特是倍加推崇指数化投资,主要是因为指数基金的优势【众多】。以股票型指数基金为例来说明:
第1、指数基金的成分股基本是各行业优秀公司的代表,是领军企业,如消费ETF里的茅台和五粮液公司是行业翘楚。而投资人只要买入消费ETF就能把这些优秀公司纳入囊中。
第2、指数基金特有的【每年定期更换部分成分股】机制,会定期将劣质公司踢出指数,并将新的优质公司纳入,这使得指数基金在长期内总能保持自我代谢、与时俱进的良好态势。
第3、指数基金的家族庞大、品类丰富、数量众多,可满足各类投资者的多元化资产配置需求。场内的指数基金适合小金额的投资,而中大型资金更适合申购和赎回场外ETF联接基金(就投资场内ETF)。
第4、当证券市场趋于机构化后,机构投资人赚取超额收益的难度也在增加。所以不少机构开始降低收益预期,关注起代表了市场平均收益的“指数基金”来。在海外,大量资金流入指数基金,让指数基金的市场份额不断扩大。
第5、作为一篮子证券,指数基金可有效地化解单个证券的基本面风险,投资方式相对简单,无需深入研究公司基本面。且指数基金的价格波动幅基金投资度要低于股票,更适合稳健型的投资者。
第6、指数化投资很少会触及到内幕交易和操纵市场等不法行为,属于【清洁型】投资,能为监管者和更多的投资人接受。
第7、指数基金的交易价格低廉、交易费用远低于股票,如在场内购买【券商ETF】只需花费近百元现金,就能买到市场里所有的证券股票了。目前场内指数基金的单边交易费多在万3以内、而场外指数基金的交易总成本多在0、千1、千5左右,而场外更能容纳巨量的资金。
第8、指数基金(包括ETF)还可以和期货、期权等衍生品结合,以提升指数基金投资的收益率。
第9、美股市场和港股市场里有“正反杠杆ETF”,杠杆率2-3倍,可以做多可以做空收益,而国内还没有推出此类可交易的ETF(国内正反杠杆指数早就有)