套期和对冲交易是一个意思吗对吗（套利交易和对冲交易区别）

套保和对冲的区别是什么

两个不同的期货专业术语。

套保叫做套期保值，一般是企业做的。如手头有现货，可以在期货市场卖出期货合约。如准备以后买现货，可以先在期货上买。因为期货是保证金交易，只需10％的钱就可以先买一份期货合约。

如果有股票指数期货，当你手头有一些股票，并赚了钱，未了规避后市下跌，可以卖出相应的股指期货。这就是套保了。

对冲其实就是平仓，如股市中先买入一手股票，对冲时就是卖出一手股票了。

当然期货可以做空，就是可以先卖出去的，那么对冲时就买回相应的期货合约平仓就可以了。

买了期货（多头），对冲时卖出期货；卖出期货的（空头），对冲时买入期货。

对冲交易是什么意思？

对冲交易对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。市场经济中，可以做对冲的交易有很多种，外汇对冲，期权对冲，但最适宜的还是期货交易。首先是因为期货交易采用保证金制度，同样规模的交易，只需投入较少的资金，这样同时做两笔交易成本增加不多。其次是期货可以买空卖空，合约平仓的虚盘对冲和实物交割的实盘对冲都可以做，完成交易的条件比较灵活，所以对冲交易也是在期货这种金融衍生工具诞生以后才得以较快发展。

商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：对冲交易 hedge。亦作：套利交易。名。为了避免金融产品投资损失所采用的交易措施。最基本的方式为采用买进现货卖出期货或卖出现货买进期货，广泛使用于股票、外汇、期货等领域。对冲或套利交易的初衷是降低市场波动给投资品种带来的风险，锁定已有投资成果，但很多专业投资经理和公司将其用来投机盈利。单纯进行对冲投机的风险很大。另为：hedging。

下面以期货对冲举例说明其操作方法。

期货市场的对冲交易大致有四种。其一是期货和现货的对冲交易，即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。首先，这种对冲交易不仅是在期货市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是期货交易。其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。当然，期货与现货的对冲也不仅限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。

其二是不同交割月份的同一期货品种的对冲交易。因为价格是随着时间而变化的，同一种期货品种在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是变化的。除去相对固定的商品储存费用，这种价差决定于供求关系的变化。通过买入某一月份交割的期货品种，卖出另一月份交割的期货品种，到一定的时点再分别平仓或交割。因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。这种对冲交易简称跨期套利。

其三是不同期货市场的同一期货品种的对冲交易。因为地域和制度环境不同，同一种期货品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。这样在一个市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。

其四是不同的期货品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。

什么叫风险对冲？套期保值？

套期保值是从英语“Hedge”翻译过来的，也可以为对冲。具体来说，当某人拥有资产A面临贬值风险时，他可以卖出另一种资产B，只要资产A和资产B存在正相关关系，就可以对冲。套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易。含义是指与现货市场相关的经营者或交易者在现货市场上买进或者卖出一定数量的现货品种的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数值相当但放心相反的期货合约，以期在未来某一时间，通过同时将现货和期货市场上的头寸（你可以理解为资金）平仓后，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避风险的目的。

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