正向套利价差扩大了怎么办（正向套利策略）

关于期货市场中牛市正向市场套利的一个问题

你说的情况是存在的，在实盘操作过程当中，市场对一些消息的反应，因为消息的影响程度或者是性质不一样的，有的针对近期，有的针对远期，在农产品的品种当中，在生产季节性的天然属性的情况下，各种情况都有可能，不管是正向还是反向都是存在的！

在实盘上是否存在套利的空间，这是根据一般的情况来定，在生产工艺和消费结构变化的情况下，无套利的空间也会发生变化，但短期是不会变化的！

在出现套利空间的时候，市场上就会有资金去套利，这也是所谓的“无风险套利”！这种套利的操作。就会将市场暂时扭曲的情况或者说是套利空间给挤掉，让市场回到无套利的情况下！

在什么市场，价差怎么变化的情况下，牛市套利可以获利

牛市套利是指买入近期交割月份合约，同时卖出远期交割月份合约一种套利方式，也叫做正向套利。 熊市套利是指卖出近期交割月份合约，同时买入远期交割月份合约一种套利方式，也叫做反向套利。

牛市套利，其实定义是有问题的，真的知道是牛市，直接买多就是了。

理解为“现货紧缺”可能好一些，此时一般近月会相对于远月升水，所以我们做买近抛远的交易就能获利。

牛市套利可以细分

（1）正向市场中的牛市套利。

A.无风险套利。

正向市场中无风险套利的机会出现在价差的绝对值大于持仓成本的情况下，此时，可以在近月合约做多，而在远月上建立同等头寸的空头合约。若价差收敛，我们可以在期货市场里，对冲平仓获利，若交割月时仍旧没有回归，可以在近月接仓单，远月到期时以仓单交割来平仓，即可获得无风险收益。

无风险套利需要注意两点，一个是仓单的注销因素，再就是增值税的风险，后文会专门套利，在此不再赘述。

B.对冲式逻辑套利。

正向市场中如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约，这样就可进行在近月合约上做多，而在远月建立同等头寸的空头合约套利操作。有两种情况：

1、 近期合约对远期合约升水，其升水额取决于近期市场对商品的需求程度及供给的短缺程度，不受其他限制，所以获利潜力巨大。例如，去年的棉花市场里，CF1101和远期CF1105合约间，就可以这样操作，只要棉花供需情况得不到改善，这种情况将会继续，过早的介入反向套利的交易者，应该亏损累累。极端的情况就是多逼空，809合约的天胶和大豆，都曾经出现过，当时单纯的依靠历史价差，不懂得分析价格合约内部逻辑关系，以及市场供求情况的投资者，不及时止损的，亏损累累。

2、 市场供需得到改善，反映远期合约对近期合约升水，投资者或者及时止损，或者在坚持价差判断的情况下迁仓。此时有可能产生不错的反向套利机会。

（2）反向市场中的牛市套利。

反向市场情况下的牛市套利在实际中也有操作，但这种操作方式应视为投机而非套利。最为经典的就是大连商品交易所的豆粕合约。不在此赘述。

怎么判断利差是扩大还是缩小

套利交易知多少 -套利盈亏怎么算？ - 知乎 - Zhihu

卖出套利：如果套利者预期价差将 缩小 ， 可卖出其中价格较高的合约，买入价格较低的合约 ，如果当前（或平仓时）价差小于建仓时价差，则为价差缩小，价差缩小多少，则盈利多少。 02 ①、如何判断价差是扩大还是缩小？ 您需保证建仓时计算价差的方式和计算平仓时价差的方式是一致的，如建仓时用价格较高的 A期货合约减去价格较低的B期货合约 ，计算平仓或盘中价差时，也需要用 A期货合约减去B期货合约 ；

如何理解价差扩大与价差缩小-牛市通网

价差的扩大和缩小，不是指的绝对值的变化，而是按照统一用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前 (或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止 (或套利结束)是扩大还是缩小。 如果当前 (或平仓时)价差大于建仓时价差，则价差是扩大的；如果相反，则价差是缩小的。 我们可以通过下面的例1来说明。 【例1】某套利者在7月1日同时买人9月份并卖出11月份大豆期货价格，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳。 假设到了8月1日，9月份和11月份为585美分/蒲式耳和560美分/蒲式耳，则价差是如何变化呢?

期货的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）是不是一样的 ...

第一、在套期保值中的基差变动是用强和弱来表示的，并不是扩大和缩小。 （扩大和缩小的称呼貌似是出现在套利里的，那里称之为价差）第二、基差为正且数值越来越大，或从负值变为正值，或为负值且绝对值越来越小，这三种情况为基差变强；基差为正且数值越来越小，或从正值变为负值，或负值且绝对值越来越大，这三种情况为基差变弱。 第三、基差的变化又可总结为一下几种情况：正向市场和反向市场上基差走强，正向市场和反向市场上基差走弱，从正向市场变为反向市场的走强，从反向市场变为正向市场的走弱。 通过以上三点你再看，就会明白了，基差扩大(走强)不是绝对值变大。 本回答被网友采纳 已赞过已踩过 你对这个回答的评价是？ 评论收起 匿名用户 2013-04-08 展开全部

价差如何判断扩大还是缩小_正点财经

价差如何判断扩大还是缩小？怎样看价差扩大？由于套利交易是利用相关期货合约间不合理的价差进行的，价差能否在套利建仓之后“回归“正常，价差会直接形响到套利交易的盈亏。

程造价价差调整及造价指数的确定 - 知乎简

一、工程造价价差及其调整的范围 工程造价价差是指建设工程所需的人工、设备、材料费等，因价格变动对工程造价产生的变化值。其调整的范围应包括：建筑安装工程费（包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用、间接费）、设备及工器具购置费和工程建设其他费用。

价差的扩大与缩小实战案例分析__赢家财富网

通过上面的案例我们可以得出：价差的扩大和缩小并不是指绝对值的变化，而是按照统一建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前 (或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止 (或套利结束)是扩大还是缩小 ...

程价款价差调整的主要方法 - 知乎简

工程价款价差调整的主要方法 ： 1．工程造价指数调整法 这种方法是甲乙方采用当时的预算(或概算)定额单价计算出承包合同价，待竣工时，根据 合理的工期及当地工程造价管理部门所公布的该月度(或季度)的工程造价指工程合同价数， 对原承包合同价予以调整，重点调整那些由于实际人工费 ...

什么是期货价差的扩大与缩小？ - 探其财经

“期货价差”，常与期货套利一起出现。 期货价差的扩大，指的是，当下或者平仓时，高价减去低价所得的值要大于建仓时高价减去低价的值的情况。 而期货价差的缩小，指的是在当下或者平仓时，高价减去低价的值小于建仓时高价减去低价的值的情况。 借钱领免息红包，最高可分36个月 测额度 三步极速借款，最长免息30天 领免息券 再看看 探其课堂・ 必修课TOP 7节课！ 手把手教你捕捉龙头股 想要博取短线收益，就得锁定强势龙头!7节课，手把手教你捕捉龙头股，从买到卖，成为超短高手! ¥188.00 4897次学习 银行行长教你11天玩赚基金，扭亏为盈，收益率up！ 罗元裳：前渣打银行东方支行行长、致力于理财行业15年、7分钟理财创始人兼CEO。 ¥79.00 18364次学习 从买到卖，7节课教你抓涨停

价差的扩大与缩小实战案例分析__赢家财富网

通过上面的案例我们可以得出：价差的扩大和缩小并不是指绝对值的变化，而是按照统一建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前(或平仓)时价差数值的变化，来判断价差到目前为止(或套利结束)是扩大还是缩小。

工程结算时，怎么进行材料调差 - paihangbang简

在工程实践中，建设工程材料价差调整通常采用以下几种方法： 1、按实调整法（即抽样调整法） 此法是工程项目所在地材料的实际采购价（甲、乙双方核定后）按相应材料定额 预算价格和定额含量，抽料抽量进行调整计算价差的一种方法。 按下列公式进行 ： 某种材料单价价差=该种材料实际价格 ...

价差的扩大与缩小 - 套利反向套利研究 - 龙听期货论坛 - 期货 ...

龙听期货论坛由于套利交易是利用相关期货合约间不合理的价差来进行的，价差能否在套利建仓之后“回归”正常，会直接影响到套利交易的盈亏和套利的风险。具体来说，如果套利者 ...

么理解正向市场反向市场牛熊市套利的问题? - 知乎 - Zhihu简

1 人 赞同了该回答. 牛市套利就是多近月空远月. 正向市场就是近月小于远月，反向市场就是近月大于远月. 所以在正向市场牛市套利就是价差缩小会盈利，在反向市场牛市套利就是价差扩大会盈利. 这里的价差，就理解成价差的绝对值就行，不考虑符号好理解 ...

期限利差看经济预期 - 知乎简

5/5/2020 · 当期限利差缩小甚至出现倒挂时，预示着未来经济预期悲观，而当期限利差重新走阔时，反应未来经济预期乐观。. 从历史数据来看，当美债期限利差出现倒挂时，是未来经济衰退的信号。. 在2015年至2018年这一轮美联储加息周期的末尾，就出现了5年期国债与3年 ...

基差交易的策略 - 知乎

现货价格高于期货价格，则基差为正数，又称为远期贴水或现货升水；现货价格低于期货价格，则基差为负数，又称为远期升水或现货贴水。 基差有可能变大，也有可能缩小，但最终会由于现货价格和期货价格的趋同性而在交割月趋于零。 不过请注意，一般讲到的基差增大或缩小指的是绝对值的增大或缩小，与基差的正负无关。 基差包含两个成分，即分隔现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。 因此，基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。 前者反映着现货与期货市场间的空间因素，这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因:后者反映着两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大。 由此可知，各地区的基差随运输费用不同而不同。

关于期货从业考试的问题，套期保值和套利的几个问题。分辨 ...

套利交易关注的是价差变化而不是期货价格的上涨或者下跌，只要价差变大，不管期货价格上涨还是下跌，进行买进套利都会盈利。——记忆：预计价差扩大，将会高的更高，低的更低，所以要买入高的。 (二)卖出套利(预计价差缩小，卖出套利)

如何扩大与缩小建仓价差？ 爱问知识人 - sina

回答 全部答案 价差的扩大与缩小建仓价差：建仓高价-建仓低价计算平仓时的价差，也要用建仓时价格较高的合约平仓价格减去建仓时价格较低的合约平仓价格 (三)价差变动与套利盈亏计算分别计算每个期货合约的盈亏，然后进行加总，得到整个套利交易的盈亏。 (四)价差扩大与买入套利买入套利：如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。 买高、卖低。 (五)价差缩小与卖出套利如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将缩小，则套利者将卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约，我们称这种套利为卖出套利。 卖高买低。 (六)期货价差套利指令套利指令通常不需要标明买卖各个期货合约的具体价格，只要标注两个合约价差即可。

卖出套利中若价差缩小，则在价格上涨的情况下能够盈利，价格下 ... 简

关于期货中套利保值 如图 为什么价差预计增大要买入价高的一方？反之又是为何？AB两个商品，套利交易，目前差价 A-B=10 其中A当前价格 15，B当前价格5.预计未来这两个商品差价为20，那你说是买A还是买B啊，自然是买A啊。因为买B岂不是做的是差价缩小

价差的扩大与缩小_期货_牛股盘

价差的扩大和缩小，不是指的绝对值的变化，而是按照统一用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前（或平仓）时价差数值的变化，来判断价差到目前为止（或套利结束）是扩大还是缩小。

程造价价差调整及造价指数的确定 - 知乎简

一、工程造价价差及其调整的范围 工程造价价差是指建设工程所需的人工、设备、材料费等，因价格变动对工程造价产生的变化值。其调整的范围应包括：建筑安装工程费（包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用、间接费）、设备及工器具购置费和工程建设其他费用。

常见的价差交易策略介绍_qmhedging的博客-CSDN博客_价 ...

算法交易策略是通过对标的历史数据、交易模式的分析，采用明确的、数量化的交易模型来发掘投资机会并实现盈利的方法。算法交易策略一般通过计算机系统化的手段来实现对交易策略的实施。通常算法交易策略模型的开发包括下面几个部分： 设计算法交易投资策略模型 监控进入与退出交易的 ...

差_百度百科简

价差是指使用建仓时，价格高的合约价格减去价格较低的合约价格。（所以在期货建仓时价差一定是正数，平仓时，价差可正可负）相对于佣金、印花税等确定性成本而言，买卖价差是一种不确定性交易成本。报价驱动市场的价差由做市商存货成本、逆向选择成本、订单处理成本组成，订单驱动市场 ...

《价差交易入门低风险的期货投资手法》.pdf - BOOK118

《价差交易入门低风险的期货投资手法》.pdf,《价差交易入门(低风险的期货投资手法)》的特色，就是在这些细节的地方非常详细。价差交易是什么人在什么时候发明的，恐怕已经无从考证了。在欧美、日本和我国都有人采用这种交易方法。但是，国内目前还没有一本专门介绍这种方法的书，只是有 ...

期货里，在正向市场上基差走强叫基差缩小还是基差扩大？_百度 ... 简

5/6/2012 · 2013-05-17 期货的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）是不是一样的？ 怎样理... 50 2012-09-29 期货市场基差走强为基差值变大，既反向市场基差绝对值变大正向市... 4 2008-09-19 期货基础知识里的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）有什么不同... 6 2013-10-02 正向市场，基差从-10变为-20，基差是缩小还是 ...

牛市套利价差是扩大还是缩小才盈利（牛市套利）-慧云研

一、牛市套利价差是扩大还是缩小才盈利（牛市套利）百度推荐如下：牛市套利百度推荐：如何做牛市套利-知乎买入套利和牛市套利百度推荐：买入套利和牛市套利牛市套利和卖出套利百度推荐：牛市套利和卖出套利正向套利…

工程结算时，怎么进行材料调差 - paihangbang简

在工程实践中，建设工程材料价差调整通常采用以下几种方法： 1、按实调整法（即抽样调整法） 此法是工程项目所在地材料的实际采购价（甲、乙双方核定后）按相应材料定额 预算价格和定额含量，抽料抽量进行调整计算价差的一种方法。 按下列公式进行 ： 某种材料单价价差=该种材料实际价格 ...

价差是什么，期货价差怎么套利_期货从业考试_帮考网

价差是什么，期货价差怎么套利,期货中单个合约是没有价差的，只有卖价和买价。通过低价买，高价卖赚取的价差，属于投机。而期货价差是两个期货合约之间的差额，价差套利就是利用期货合约间不合理价差进行套利。

美原油之间如何进行价差套利？ - 知乎简

价差的边界性 根据我们检测结果表明，价差不是无限扩大，或者无限缩小 的，有其特定的边界性。自2017年起，两者价差最高拉到了13.2，最小价差为1.20 5、价差偏移的加仓处理方式 我们入场时，市场以有利我们的方向移动，我们即可获利出场 ...

期货价差怎么算? - 探其财经

期货价差设计到建仓时的价差、平仓时的价差。. 建仓时的价差等于价格偏高的期货合约减去价格偏低的期货合约，为了保持一致性，在计算平仓使得的价差，也是价格高的期货合约减去价格偏低的价格合约。. 价差的扩大和缩小就是平仓时的价差同建仓时的价差 ...

程造价人工调差怎么调？ - paihangbang简

20/3/2022 · 如何按调差文件计算人工价差 - —— 看合同约定了哪些情况可以调整,按清单上的常规解释,人工涨价应由业主承担.实际中还是得看合同哪些是包干的.如果调整.而且规费不是包干的情况下,应该是人工费差价+相应的规费+相应的税金.如果合同中有约定的计算公式,按

价差交易（第二版） (豆瓣) - Douban

这样，对价差交易的方法就能一目了然。学会这些方法以后，从事这种价差交易的人，关心的就不再是价格的涨跌，而是价差是扩大了还是缩小了，价差的变化是否有规律性等问题。价差交易既适合于散户，也比较适合于某些基金的运作。

外汇交易 利差:在外汇掉期交易中怎样判断利差是否扩大还是缩小

如何判断外汇掉期交易中的价差是扩大还是缩小。倒挂是指可转换债券或公债等现货金融工具带来的收益与投资融资成本之间的差额。利率差异是利率的差异。利差的倒挂将导致一些国际多元化从低利率国家流向当今高利率国家。

同一支股票在港股和A股上为何会有巨大差价？没人做套利 ...

港股和A股的差价问题涉及几个重点，我试着为你解答一下. 这个问题有综合几个因素来考虑：. 1. 投资渠道和品种. 国内可供投资的产品和投资渠道比香港少，所以导致股市的估值比香港高，你可以查一查A股和港股整体市盈率的差距。. 2. 市场资金量. A股的资金量 ...

牛市套利、熊市套利与价差扩大、价差缩小之间的关系

牛市套利在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约，交易者可以通过买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利。去年豆子的多逼空行情就是牛市套利 熊市套利熊市套利又称卖空套利,指卖空近期和约的同时买空远期和约

1 正向市场中的熊市套利:若近期供给量增加但需求减少,导致近期和约价格跌幅大于远期或近期和约价格涨幅小于员期,则可卖出近期和约的同时买入远期和约

2 反向市场中的熊市套利与反向市场的牛市套利相反.

期货基差大交割不了怎么办

期货基差大是做空还是做多

基差值变大说明期货处于正向的市场，但做多还是做空要以实际行情来看。

1、正向市场中如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致合约价格的上升幅度大于远期月份合约，或者合约价格的下降幅度小于远期月份合约。可在近月合约上做多，在远月合约做空，建立建立同等头寸套利操作。

2、实盘套利当价差的绝对值大于持仓成本时，正向市场中实盘套利的机会出现。此时，可以在近月合约做多，而在远月上建立同等头寸的空头合约。近月接仓单，远月到期时以仓单交割来平仓，即可获得无风险收益。

3、正向熊市套利如果市场中供给过剩，需求相对不足，则会导致近期月份合约价格的下降幅度大于远期月份合约，或近期月份合约价格的上升幅度小于远期月份合约，或者，此时可进行在近月合约做空，而在远月上建立同等头寸的多头合约的套利操作。

4、首先要明白基差是什么:基差=现货价格-期货价格。期货价格进场出现与现货价格大幅偏离的情况，基差回归交易策略即以此为基础。

拓展资料：

一、基差

1、基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值;现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

2、也就是说，基差包含两个成分:“时间和空间”，运输成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异;利息是储存商品所需的资本成本，利息费用将随利率的上涨而变动;保险费用是为保险储存商品的费用。

3、反映持有成本的那部分基差随时间而变动;时间越长持有成本越大。由于期货契约只有交害割性，到期后卖方应将商品给买方。

二、定义

1、基差是指被对冲资产的现货价格与用于对冲的期货合约的价格之差。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。

2、基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货空头头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利;相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货多头头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。

上述文章就是科灵网介绍的正向套利价差扩大了怎么办和正向套利策略的详细回答，希望能够帮助到大家；如果你还想了解更多财经资讯知识，记得收藏关注我们。

标签： 正向套利价差扩大了怎么办