是否有套利机会怎么算（是否存在套利机会怎么算）

国际金融----套利的计算

第一题：首先，判断有无套汇机会.换算成中间汇率，伦敦市场：GBP1=JPY119.64;

纽约市场：GBP1=USD1.6188;

东京市场：USD1=JPY195.69.

找有英镑（即投资货币）的外汇市场线路进行分析

A线：从伦敦进纽约出（GBP-JPY-USD-GBP）即英镑兑日元，日元兑美元，美元兑英镑

B线：从纽约进伦敦出，GBP-USD-JPY-GBP,即英镑兑美元，美元兑日元，日元兑英镑

现在，选择A线，投进1GBP兑换成119.64日元，119.64日元兑换成119.64*1/195.69=0.6114美元,

119.64/195.69=0.6114美元兑换成119.64/195.69/1.6188=0.3777英镑，

其次，判断套汇路线，因为，1不等于0.3777，伦敦市场投入1GBP，从纽约市场兑换出0.3777GBP，存在套汇机会，但是应该从B线操作。

再次，计算套汇收益。

第一步，在纽约市场卖出100万英镑，买入100*1.6180=161.8万美元

第二步，在东京市场卖出161.8万美元，买入161.8*195.59=31646.46万日元，

第三步，在伦敦市场卖出31646.46万日元，买入31646.46/119.65=264.49万英镑，264.49-100=164.49万英镑，最终获利164.49万英镑

第二题：

分析过程：（1）不套利的情况：12000万*（1+2%）=12240万日元

（2）套利的情况：首先在市场上卖出1.2亿日元，相

当于买入12000/112.15=107万美元，其次，投放在美国市场，获得6%的投资收益，所以，一年后获得的美元数目为107*

（1+6%）=113.4万美元，再次，将美元卖掉买回日元，相当于买回113.4*112.15=12709万日元

（3）最终收益

12709-12240=469万日元

即套利比不套利多收入469万日元。

如何判断有利的套汇机会

在市场中研判其他套利机会的操作方式，或者说操作的条件有三种：

1、同一种资产在不同的市场上价格不同。

2、具有相同或者相近价值的两种资产定价差异过大。比如说是相似的农产品期货：软麦和硬麦;原料和成品等等其价格是具有一定的差异的。

3、一种已知未来价格的资产，当前价格与其根据无风险利率折现的价格差距过大，比如说是农产品还需要考虑仓储的成本。

具体例子：

1）在纽约市场上卖出美元，买入英镑，此时英镑资产为100*0.7500/0.7500=100

2）在伦敦市场上卖出英镑，买入日元，此时日元资产为 100*140.60/140.20=100.2853

3）最后再在东京市场上卖出日元，买入美元，此时美元资产 100.2853*107.20/107.30 =100.1918

套汇完毕 此时资产100.1918万比原来的100万多 多的就是套汇所赚得的。

扩展资料

套利活动的前提条件是：套利成本或高利率货币的贴水率必须低于两国货币的利率差。否则交易无利可图。

在实际外汇业务中，所依据的利率是欧洲货币市场各种货币的利率，其中主要是以LIBOR为基础。因为，尽管各种外汇业务和投资活动牵涉到各个国家，但大都是集中在欧洲货币市场上叙做的。欧洲货币市场是各国进行投资的有效途径或场所。

套利交易的本质在于求得两种货币的利息之差额空间，因为伦敦银行同业拆放利率为标准的国际通行标准，所以通常来说，以总部在英国的经纪商，以环球资本国际GFPC平台为例，都会提供高于平均市场价格的利息收益。

判断市场是否存在套利可能性 高分求解

首先计算上远期买价的上限和远期卖价的下限

远期买价的上限为2.2441, 远期卖价的下限为2.2497

市场的远期买价为2.2644,市场的远期卖价为2.2706

因此市场的远期买价超过了远期买价的上限,因此存在抛补套利机会.构造借马克、即期出售马克购买美元、投资于美元货币市场、远期出售美元购买马克的抛补套利策略。运用1单位货币的

收益为1/2.2584*(1+10又11/16*30/360)*2.2644=1. 0115866598马克

成本为(1+6%*30/360)=1.005马克

利润为0.0065866598马克

运用100000000单位货币的利润为658665.98马克。

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