套利对市场的影响（套利的局限）

笑笑 2024年05月22日 13:50 11 0

简述期货套利的作用

1、套利行为有助于价格发现功能的有效发挥　

由于影响期货市场价格和现货市场价格的因素存在一定的差异，套利者就会时刻注意市场动向，发现不正常的价格关系，利用不同期货合约价格之间的差价变化或者期货市场与现货市场之间的价格变化，随时进行套利。他们的交易结果则客观上使中腔虚期货市场的各种价格关系趋于正常，促进市场公平价格的形成。

2、套利行为有助于市场流动性的提高

套利行为的存在圆锋增大了期货市场的交易量，承担了价格变动的风险，排除了市场垄断，提高了期货交易的活跃程度，保证了交易者的正常进出和套期保值操作的顺利实现，有效地降低了市场风险，促进交易的流畅化和价格的理性化，起到了市场润滑剂和减震剂的作用。

3、交割月是我们做套利较好的时期，单边的换仓，我们做套利就有更多的价差空间波动卖燃，相对平常会好很多，有波动，有利润空间，做得比较多。

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套利活动对外汇市场是好是坏

坏。套利活动会改变不同资金的市场供应需求，是各地短期资金的利率趋于一致，导致外汇市场的锦旗汇率与远期汇率的差距缩小，导致岁做短悉稿期资本产生大规模的国际移动，家具国际金融市场的动荡，所以套利活动乎陆衡对外汇市场是坏。

为什么套利会导致不同市场的价格趋同,或者换句话说,会消除获利机会？

因为短期套利机会会被信息不断对称、透明而消除，所以会导致不同市场的价格趋同。以至于消除获利机会。长期套利机会因为每个人的视角不同，对未来预期差异较大，所以经常存在。

拓展资料: 一.套利是什么

套利：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是便宜的合约，同时卖出那些高价的合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。

二.套利的种类

套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。

三.套利的方法

1.浮盈加仓法在期货交易中，因为交易者对自己所持有的商品或指数标的尚未进行抛售，所以这既能产生巨大盈利贺昌，又能带来巨大亏损，这时就需要灵活运用浮盈加仓策略。具体来说，当交易者持有某个品种的仓单，账面有了浮盈，并且行情证实交易者对趋势的判断正确时，就可以大胆利用浮盈加仓策略，以充分利用市场提供的机会。在今年的棕榈油、豆油、菜油的跨期正套方案中就存在这样的机会。不过，投资者如果决定运用浮盈加仓策略，就一定要对自己所操作的品种规律有一定了解，同时还要遵循市场上的“金字塔原则”，这样才能保证自己的成本低于市场价格。

2.高抛低吸法高抛低吸是指在行情上涨到压力位附近做空或者下跌到支撑位附近做多，这轿谈种做法适合振荡行情，并需要耐心等待操作点位，适合耐心较好且承受能力较强的交易者。当交易者入场后，虽然期货行情基本朝着自己预期的方向发展，但是在某个时点上，价格没有明显变化，其基本面也毫无异常情况，而价差突然按着交易者预期的方向大幅拉大或缩小，此时可以果断减仓（这种情况经常出现）。出现这种情况时，价差通常会在很短的时间内恢复至正常范围，当价差回归时再及时补回头寸，也就完成了一次高抛低吸的操作，充分利用了市场机会。比如，在棕榈油2101合约和2105合约的正向套利方案中，前不久就在短时间内把合约价差拉到了430元/吨以上，很快又回到330元/吨左右，如果在430元/吨左右采取减仓操作，那么当棕榈油2101合约和2105合约价差回到330元/吨左右时，再把仓位补回来，就完成了一次成功的高抛低吸操作。不过，交易者在进行高抛低吸操作时，要注意布林线指标上轨的压力作用以及布林线指标下轨的支撑作用，同时在操作前应先确定行情大方向的变化，再确定应当进行高开空仓、低开平仓的操作，还是低开多仓、高开平仓的操作。在期货市场中，行情随时存在，盈利也是随时的，期货可以随买随卖，并且可以双向操作，这就给交易者带来很多盈利的机会。

3.单边减仓法当投资者持有的仓单出现浮盈时，虽然投资者的套利操作是正确的，但是交易的品种价格趋势非常明显。相比而言，同品种、同时段内采取单边交易获利的概率会更大。此外，考虑到单边交易面临着不同的风险，为了适当地多博取收益，就可以把套利单的副腿平掉一部分，使主腿的头寸裸露出闭拍碰来一部分，这就是一个较好的选择。比如今年棕榈油的正向跨期套利交易，当交易者的仓单获益较好时，价格趋势是明显向上的，此时就可以把空方的仓单减掉一部分，让裸露出的部分多单在上涨的行情中去博取更多收益。